阅读一些典型的GP和LP收入分配方式

更新时间:2019-06-09 23:58点击数:
以不同方式管理股息。
第一种方法:一般分配,先返回,然后再拆分
私募股权基金投资的项目无法盈利。
如果按照“28°”原则分配有利可图的项目,如果发现项目损失,特定项目的投资资本可能无法完全收回。
为了确保分配给GP的投资回报是净利润,许多资金必须首先从投资资本中回收,实际上分配给GP经理的股息的利润我同意
这种分配方法也被称为“归还原始分红,然后支付股息”。这种类型的分发方法倾向于保护LP的好处。
在这种情况下,GP福利周期明显延迟。
例如,有限合伙协议具有以下利润分享协议。“资金需要在运营期内收回。换句话说,普通合伙人可以退出参与行政执法。该基金已经完全恢复了实际资本(资本)的贡献。
换句话说,当基金的实际现金收入超过基金的实际出资额时,普通合伙人有权参与投资项目增值部分的分配,作为投资的回报奖励。请遵循以下计算方法。
期间绩效奖励=基金净??收入x 20%
基金净收入=基金现金收入 - 支付的基金缴款
第二种方式:分配单个项目,初步利润率。
根据单一投资项目的分配,GP将部分从资本红利中获得的管理红利作为保证金,并用于补偿另一个项目损失资金时的损失。它也是资本基金中相对常见的分配方法。
作为保证金的准备金通常占政府股息的40%至50%。
例如,有限合伙协议规定:“如果投资项目被撤销且项目收入超过项目成本×(1 + 8%×项目投资期),则20%超额中的50%将作为实际可分配的普通合伙人的绩效奖励累计。剩余的50%由公司保留作为风险准备金,由特殊账户管理,用于补偿余额。公司到期时履行费用清算

第三种方式:记录每个项目和每个项目的成本
还有单独的资金分配给单个项目,但同时它们扣除并计算了先前损失项目确认的部分投资资本,管理成本和资本损失。
例如,有限合伙合同规定,“为了将项目投资回到基金的可分配基金中,撤回项目的投资资本部分必须从基金投资的部分中扣除。是的。项目本金投资损失的确认投资损失由合伙人的有限部分计算。iii有限合伙人的实际捐款分配给项目管理费用。
接下来,20%被分配给普通合伙人,80%被分配给有限合伙人,根据实际贡献率。

文章来源:微信GPLP出版号
(编辑:Anan HZ 002)